клиент с повышенным уровнем риска открытие что это значит

Мы отправим вам письмо со ссылкой
для сброса пароля

Пользователь с такой почтой не зарегистрирован

Пользователь с таким e-mail уже существует.

Войти с этой почтой

Регистрация

Помощь

Здесь вы найдёте ответы на многие вопросы по инвестированию.

Какие бывают уровни риска у инвесторов

От уровня риска зависит размер кредитного плеча. Для клиентов со стандартным уровнем риска предоставляется меньшее кредитное плечо.

КСУР — это клиент со стандартным уровнем риска. Все клиенты (физические лица) по умолчанию относятся к этой категории.

КПУР — это клиент с повышенным уровнем риска. Статус КПУР позволяет клиенту пользоваться большим кредитным плечом, чтобы совершать сделки на более крупные суммы. Клиент (физическое лицо) относится к такой категории при выполнении определенных условий:

Если одно из условий соблюдается, то статус КПУР присвоится автоматически.

Если вам был присвоен статус КПУР, но вы хотите его поменять обратно на КСУР, нужно подать письменное заявление, оформленному в офисе ВТБ, которой оказывает инвестиционные услуги.

Не пропустите важные подборки

Во что и как можно инвестировать

Зачем вообще инвестировать

Если хочется начать, но лень глубоко разбираться

Что надо знать, чтобы торговать как профи

Будьте в курсе новостей Школы

Что-то пошло не так

Добро пожаловать!

На вашу почту отправлено письмо со ссылкой для подтверждения регистрации

Пользователь с такой почтой не зарегистрирован

Согласие на обработку персональных данных

Действуя свободно, своей волей и в своём интересе, а также подтверждая свою дееспособность, я даю свое согласие Банку ВТБ (ПАО) (далее — Банк), расположенному по адресу Дегтярный переулок, д. 11, лит. А, г. Санкт-Петербург:

В указанных целях Банк вправе осуществлять передачу моих персональных данных в объёме, необходимом для достижения указанных в Согласии целей, третьим лицам на основании заключённых с ними договоров, в том числе операторам связи, организациям, входящим в группу компаний ВТБ, Партнёрам Банка.

Согласие дается на обработку следующих персональных данных: фамилия, имя, адрес электронной почты, файлы cookie, иные пользовательские данные в объёме, необходимом для достижения указанных в Согласии целей.

Согласие действует до достижения целей обработки персональных данных и может быть отозвано мной или моим представителем путём направления письменного заявления Банку по электронному адресу info@vtb.ru или направления письменного заявления Банку в любое отделение Банка в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Вы уверены, что хотите удалить ваш вопрос?

Источник

Понятия КСУР и КПУР у брокера и для чего они нужны?

Многие при работе с брокером не знают таких понятий как КСУР (клиент стандартного уровня риска) и КПУР (клиент повышенного уровня риска) и, соответственно, не знают для чего они нужны и чем могут быть полезны инвестору.

Предлагаю разобраться с этими понятиями и обернуть их сильные стороны в свою пользу.

Все мы знаем что такое маржинальное обеспечение, если не знаем, то читаем ТУТ, так вот, понятия КПУР и КСУР напрямую с этим связаны.

За каждую купленную бумагу, купленную на санкт-петербургской бирже или на московской, брокер не замораживает всю сумму целиком.

Он предлагает так называемое «плечо» и всегда дает инвестору возможность купить больше чем у него есть, взяв у брокера в долг, брокер за этот долг списывает свою комиссию (как по кредиту).

Клиент может пользоваться этим плечом, а может и не пользоваться, но все равно, заморожено с покупки бумаг будет сумма меньше чем мы потратили. Не во всех случаях, но в большинстве.

Например, мы покупаем бумагу AAPL на санкт-петербургской бирже через брокера FREEDOM FINANCE.

Информация об инструменте:

Нажимаем кнопку ИНФОРМАЦИЯ, прокручиваем вниз и видим поле ДИСКОНТ ПРИ ПОКУПКЕ = 43,75%.

Это значит, что при покупке одной акции Apple в маржу уйдет 43,75% от покупки. Остаток средств остается свободным для других покупок.

Например, мы купили акций AAPL на 10 000 долларов, значит заморозится всего 4 375 долларов и 5 625$ останутся доступными.

Данный пример был для КСУРа. Т.е для клиента со стандартным уровнем риска.

Тот же пример, но для КПУР (клиент повышенного уровня риска)

Клиент с повышенным уровнем риска видит другую картину в информации о том же инструменте.

Сейчас дисконт при покупке равняется всего 25%.

Значит, если он купит акций AAPL на 10 000 долларов, то в маржу брокер заберет всего 2500 долларов. Что меньше почти вдвое.

То есть для клиентов КПУР брокер предлагает большее, потенциальное плечо, для работы.

Во первых, это нужно тем, кто хочет торговать с большими плечами и работать с заемными средствами. Это трейдеры и очень агрессивные инвесторы.

Во вторых, это больше касается именно клиентов FF, это доступные средства для участия в IPO.

Подробнее хочу рассказать именно про второй вариант, т.к. я сам обслуживаюсь в FF и все мои клиенты тоже от туда.

Я уже писал вверху, что дисконт при покупке это то, сколько брокер замораживает от покупки ценных бумаг, значит остальное остается доступны для работы, в том числе и для подачи заявок на IPO.

Для начала вводные понятия.

В tradernet есть отображения нескольких цифр.

Первое собственные средства, второе доступно для участия в IPO.

На скрине, это хорошо видно.

Остаток, то сколько есть собственных средств. Доступно для участия в IPO, то сколько мы можем подать в сделку IPO.

Те, кто работает с IPO через FF, знает что есть так называемый светофор.

Идет борьба за «аллокацию» среди клиентов. Поэтому многие закупают портфель из разных бумаг, для того чтобы увеличить параметр ликвидность портфеля.

Именно в этом вам и поможет КСУР и КПУР.

У нас есть два клиента.

Один клиент со стандартным уровнем риска, второй, клиент с повышенным уровнем риска.

Клиент КСУР покупает на 20 000 долларов бумаги, например, такие же как AAPL, и в информации о инструменте видит, что дисконт при покупке равен 47%, значит с покупки таких акций брокер у него заморозит 20 000 * 47% = 9 400 и только 10 600 останется для подачи заявок на IPO.

Клиент со статусом КПУР покупает на те же 20 000 долларов, те же бумаги. Но он видит, что дисконт при покупке равен 25%, т.е. в маржу брокер заберет 5 000 долларов и 15 000 останутся доступными для участия в IPO.

Деньги те же, но для работы с IPO разница почти в 5 тысяч.

Данный пример приведен по «голубым фишкам» американского рынка.

Если покупать другие бумаги, не такие популярные как AAPL, к примеру акции FRHC, которые рекомендуются к покупке, для увеличения одобрения, то картина будет еще интереснее.

Пример покупки FRHC

Условия по дисконту для КСУР

75%. Это значит, что если вы купите акций FRHC на 20 000 долларов у вас заморозят 20 000*75% = 15 000 долларов и только 5 000 останутся доступными для участия в IPO.

Условия по дисконту для КСУР

Тот же инструмент, но дисконт 50%.

Это значит, что если вы купите акций FRHC на 20 000 долларов у вас заморозят 20 000*50% = 10 000 долларов и 10 000 останутся доступными для участия в IPO.

Прибавим к этому потраченные 20 000 на акции AAPL и увидим такую картину.

Клиент КСУР сможет подать на сделку 15 600$ и при одобрении в 5% получить акций на 780 долларов.

Клиент КПУР сможет подать на сделку 25 000$ и при одобрении в 5% получить акций на 1 250 долларов.

По моему, разница очевидна.

Статус КСУР у каждого клиента присвоен по умолчанию.

Статус КПУР присваивается клиентам, так же автоматически, но только тем:

Клиент у которого размер счета оценивается более чем на 3 000 000 рублей. Так же эквивалент в долларах (41-44 тысячи долларов).

Клиент, который работает с брокером более 6 месяцев и размер его счете не менее 600 000 рублей и при этом клиент ведет активную деятельность по покупке ЦБ.

Если вы работаете с IPO через FF, то для более эффективного использования IPO вам необходимо получить статус КПУР.

Самый простой способ это увеличить счет до 3 и более миллионов рублей.

В таком случае вам присвоят статус КПУР и вы сразу же увидите значительный прирост в графе доступно для участия в IPO и сможете подавать большИе заявки и получать больше акций.

Часто бывает что размер счета у клиента равняется 2 000 000 или 2 900 000 и тд, но не дотягивает до 3 млн, в этом случае, если он клиент еще не 6 месяцев, имеет статус КСУР и основная часть его средств заморожена под покупку акций со вторичного рынка.

При этом у клиента нет сложностей с тем чтобы увеличить счет до и выше 3 млн. рублей, что может значительно, облегчить ему «жизнь» и приносить больше результата.

Многие просто про это не знают. Надеюсь, сейчас узнают.

Мой номер тел. 7 961 207 3204. (WhatsApp Telegram)

Источник

КПУР – клиент с повышенным уровнем риска

КПУР – это категория клиентов брокерской компании, имеющих возможность совершать маржинальные сделки (или сделки с плечом) с повышенным уровнем риска.

Расчеты по статусу КПУР производятся только по фондовому рынку, т.е. по одному или нескольким счетам клиента в рамках основного рынка Московской Биржи (Валютный и Срочный рынок ФОРТС в данном расчете не участвуют).

Клиенты, имеющие статус КПУР могут занимать у брокера большее количество денежных средств, чем трейдеры со стандартным риском (КСУР), и как следствие, увеличить доходность своих инвестиций от операций с акциями. К категории КПУР могут относиться только физические лица, удовлетворяющие одному из двух нижеперечисленных критериев.

Что дает статус КПУР

Итак, клиент, имеющий статус КПУР получает повышенное плечо, а именно от 1 к 3 до 1 к 5. То есть в случае плеча 1 к 3 на 100р. собственных средств трейдер получает 300р. заемных, и может торговать на общую сумму 400р. В случае плеча 1 к 5 на 100р. собственных денег можно получить 500р. заемных, в результате совершать сделки на 600р. Какое плечо в рамках статуса КПУР предоставляет именно ваш брокер (третье или пятое) – узнавайте непосредственно у него, т.к. по разным компаниям условия варьируются.

Однако плечо по разным ценным бумагам может быть разным, от чего это зависит? Во-первых, ценная бумага должна быть маржинальной (по не маржинальным бумагам торговать за счет заемных средств не получится вовсе). Что значит маржинальная ценная бумага? Это значит, что она соответствует определенным критериям ликвидности, которые устанавливает ФСФР – государственный орган, регулирующий биржевую деятельность. Периодически список маржинальных ценных бумаг пересматривается, а весь перечень публикуется на сайте ФСФР. При этом важно понимать, что брокеры имеют право урезать данный список для КПУР исходя из собственной системы риск-менеджмента, поэтому лучше смотреть перечень маржинальных бумаг непосредственно на сайте у вашего брокера.

С введением КПУР параллельно возникли такие понятия как начальная маржа, минимальная маржа, стоимость портфеля, дисконтирующие коэффициенты, коэффициенты риска, скорректированная маржа и прочие. Разбираться в них смысла особого нет, но если очень хочется, то все необходимые расчеты можно найти у брокера на сайте.

На практике все расчеты производятся в торговом терминале автоматически, вплоть до того, какие типы сделок можно совершать с конкретными ценными бумагами (лонг или шорт), сколько акций максимально с учетом заемных средств можно купить и продать (показывается в отдельных столбцах), а также уровень маржи, который меняется в режиме онлайн по ходу изменения цены.

Единственный важный нюанс, который необходимо контролировать КПУР, это уровень минимальной маржи. Ее значение отражается в торговом терминале, но очень важно не доводить собственную маржу до уровня минимальной, потому что в таком случае брокер закроет позицию принудительно без вашего участия (и конечно по невыгодным для вас ценам). Когда такое случается? Например, если КПУР покупает акции с максимальным плечом, а цена на них падает. Поэтому если рынок идет против вас, а вы в позиции с «плечами», то контролируйте уровень маржи и не доводите ситуацию до «уничтожения» счета.

Как получить статус КПУР

Чтобы стать Клиентом с повышенным уровнем риска, необходимо, во-первых, соответствовать одному из вышеперечисленных условий (перечисленных в начале статьи), а во-вторых, написать заявление на присвоение данного статуса. Заявление пишется в простой форме на имя вашего брокера, в содержании высказывается желание получить статус КПУР. Как правило, брокер рассматривает такое заявление в течение трех рабочих дней, после чего плечо повышается.

В случае если активы на счете становятся меньше требуемой минимальной суммы (т.е. менее 600 тыс. руб.), то ярлык КПУР снимается с клиента автоматически. Для того чтобы снова стать КПУР, нужно довнести денежные средства на счет и предоставить брокеру новое заявление.

Источник

Какое плечо дает Открытие Брокер для торговли акциями?

ЛикБез:)
Возможное «Плечо» определяется нормативом 3234-У Банка России.
Суть, если грубо, такова:
1. существуют 3 Категории риска: 1) «клиент со стандартным уровнем риска» (КСУР), 2) «клиент с повышенным уровнем риска» (КПУР), 3) «клиент с особым уровнем риска» (КОУР).
Физ. лицам доступны только 2 первые категории. КОУРами могут быть только юр. лица.
2. Помимо Категорий риска, существуют «Группы риска». Типы Групп риска создаются Брокером и клиент волен выбирать ту, которую он будет использовать сам. Доступность той или Группы риска зависит от присвоенной Категории риска. Чем выше Категория риска тем более лояльная, с точки зрения размера «плеча», доступна для выбора Группа риска.

КСУРом признается автоматом любой клиент брокера. КПУРом может быть признан клиент в 2 случаях:
а) клиент имеет активы на брокерском счету (именно активы, но но не просто деньги) стоимостью не менее 3 млн руб.

б) клиент имеет активы не менее 600 тыс. руб. + полгода года опыта работы на рынке, в течение которых им совершалось не менее 10 сделок с «плечом».

С момента появления этого Указания (3234-У) понятие «плечо» на уровне всего портфеля клиента не используется особо. Так как теперь «плечо» может быть разным от бумаги к бумаге. Чем ликвиднее бумага, тем ниже по ней дисконты (выше эффект «плеча»). Базовый размер дисконта определяется Клиринговым центром (в России бенчмарком среди клиринговых центров является НКЦ — Национальный клиринговый центр, он же — Центральный контрагент на рынках Московской биржи). Брокеры обязаны ориентироваться на ставки дисконтов, установленные клиринговым центром при определении ставок риска (дисконтов) для клиентов с разными Категориями риска.

Если клиент-физ. лицо является КПУРом и выбирает Группу риска (применительно к Открытию Брокер) «Требования КЦ к обеспечению», то ему доступны наиболее лояльные дисконты по ценным бумагам.

А теперь, отвечая на ваш вопрос:)
Например, если вы КПУР и выбрали в Открытие Брокер Группу риска «Требования КЦ к обеспечению», то максимально возможное «плечо» (и в лонг и в шорт) по Сберу будет равно 1:6,25 (дисконты и на покупку и на продажу = 16%), по Газпрому макс. возможное «плечо» для покупок 1:6,25 (дисконт для покупок 16%), а для шортовых позиций макс. возможное «плечо» выше — 1:7,14 (дисконт для необеспеченной продажи 14%). И т.п.
Размер дисконтов, соответствующей вашей Группе риска можно найти в Личном кабинете или торговых терминалах.

Источник

Уровни риска клиентов брокеров. Какой у меня?

Впервые разделение клиентов по уровням риска (стандартный, повышенный и особый) появилось в российском законодательстве в 2013 году с введением новых правил маржинальной торговли и принятием Приказ ФСФР России от 08.08.2013 г. № 13-71/пз-н «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счёт клиентов, а также признании утратившими силу отдельных нормативных правовых актов федеральной службы по финансовым рынкам».

Впоследствии эта норма была включена в Указание Банка России от 18.04.2014 г. № 3234-У «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счёт клиентов», которое продолжает действовать в настоящее время. Согласно п. 29 этого документа, клиент брокера может быть отнесён к одной из трёх категорий в соответствии с договором о брокерском обслуживании:

В зависимости от категории, к которой относится клиент, могут различаться требования к расчёту стоимости его портфеля, размера начальной маржи и размера минимальной маржи.

Клиент со стандартным уровнем риска (КСУР)

Эта категория устанавливается по умолчанию — то есть если клиент в соответствии с договором о брокерском обслуживании не отнесён к категории с повышенным или особым уровнем риска. Это могут быть и физические, и юридические лица, но обычно речь идёт о физических лицах.

Для клиентов со стандартным уровнем риска брокеры предоставляют самое маленькое, по сравнению с другими категориями, «плечо» — отношение собственных средств клиента к заёмным.

Клиент с повышенным уровнем риска (КПУР)

Физические лица могут быть отнесены к этой категории только при соблюдении одного из условий:

Отметим, что учитывается только стоимость ценных бумаг, которые допущены к организованным торгам либо прошли процедуру листинга на иностранной бирже, входящей в перечень, предусмотренный пунктом 4 статьи 51.1 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Документы, подтверждающие соответствие условиям, клиент может принести и от другого брокера.

Присвоенная категория КПУР не пересматривается, даже если в последующем клиент перестал соответствовать указанным условиям.

Клиент с особым уровнем риска (КОУР)

К этой категории могут быть отнесены только юридические лица.

В отношении них не применяются требования о запрете возникновения непокрытой и временно непокрытой позиции по неликвидной ценной бумаге (пп 4 и 7 Указания № 3234-У); запрете совершения в отношении портфеля клиента действий, в результате которых стоимость портфеля станет меньше соответствующего ему размера начальной маржи (п. 10 Указания); об обязанности брокера по закрытию позиций в случае снижения стоимости портфеля клиента (п. 12 Указания).

Таким образом, размер «плеча», а также условия, при которых брокер будет осуществлять закрытие позиций по данным клиентам, устанавливаются брокером самостоятельно.

Основное, на что влияет присвоенная клиенту категория, это возможный размер дополнительно предоставленных клиенту денежных средств и ценных бумаг; а также допустимые значения параметров риска, которые могут быть применены к портфелю клиента в соответствии с категорией.

Брокер, исходя из категории клиентов, устанавливает группы (уровни) риска, которые могут быть применены к различным портфелям клиента. Например:

Названия групп риска могут различаться, поскольку устанавливаются брокерами самостоятельно; например: «Пониженный риск («плечо» 1:1)», «Удвоенные требования КЦ к обеспечению», «Требования КЦ к обеспечению» и т.п. Доступные группы риска обычно раскрываются на сайте брокера или в личном кабинете клиента. При этом согласно договору брокер, как правило, имеет право изменить группу риска по портфелю клиента как по его заявлению, так и самостоятельно.

Уровень «0» предусматривает 100% предварительное депонирование (без использования «плеча»). Он устанавливается клиентам, которые не могут совершать необеспеченные сделки в силу закона или отказались от их совершения, то есть в рамках таких портфелей клиента не могут образовываться непокрытые и временно непокрытые позиции. Уровень «4» — максимально возможный риск.

В зависимости от категории клиента и установленной ему группы риска брокером рассчитываются ставки дисконта для конкретной ценной бумаги для определения начальной и минимальной маржи. Информация о дисконтах по каждой ценной бумаге, с которой доступны маржинальные операции, доступна в личном кабинете клиента, а также программе QUIK.

Для примера рассмотрим расчёт максимального объёма денежных средств, на который можно совершить сделки с частичным обеспечением:

Размер плеча будет зависеть от того, какие ценные бумаги находятся в портфеле клиента, поскольку по разным ценным бумагам для расчёта риск-параметров используются разные дисконты.

Рассчитанные брокером значения начальной и минимальной ставок риска по конкретной ценной бумаге применяются для расчёта начальной и минимальной маржи соответственно. С этими показателями брокер будет сравнивать стоимость портфеля, принимая решение о необходимости закрытия позиций клиента в случае снижения стоимости портфеля ниже установленного уровня.

Таким образом, при выборе группы риска для конкретного портфеля, исходя из доступных групп, предусмотренных для данной категории клиентов, необходимо понимать и оценивать максимально возможный размер «плеча».

При совершении маржинальных и непокрытых сделок нужно помнить, что они подходят не всем, поскольку сопряжены с дополнительными рисками. Следует учитывать, что при покупке ценной бумаги с «плечом» всегда есть риск снижения цены, при шорте всегда есть риск роста цены; при этом величина потерь в случае такого неблагоприятного для портфеля движения рынка увеличивается при увеличении «плеча». Также необходимо учесть возможность принудительного закрытия позиции. При принятии решения рекомендуется обязательно ознакомиться с декларацией о рисках, предоставляемой брокером.

Интересуют другие статьи на эту тему? Рекомендуем подписаться на нашу рассылку, и все свежие материалы и актуальные предложения «Открытого журнала» будут приходить сразу на вашу электронную почту. Всё, что нужно, – ввести свой email в соответствующую форму внизу страницы. Давайте оставаться на связи друг с другом!

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

проект «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Источник