клиринговые деньги что это такое

Что такое клиринг: объяснение человеческими словами на простом примере

Тема, которую я раскрою в этой статье, – клиринг. Что это такое, кому, зачем нужен. Очень часто его сравнивают с бартером.

Действительно, что-то похожее. Чтобы подвести к сути статьи, приведу пример из жизни: обмен однокомнатной квартиры на двушку с доплатой. Именно регулирование разницы взаиморасчетов – клиринг это? Абсолютно точно. А теперь, чтобы подробно раскрыть это понятие, перейду к нашей теме.

Что такое клиринг и зачем он нужен

Вся система безналичных расчетов контрагентов производится через клиринговые центры. Задача центра – открытие корсчетов, на которые засчитываются взаимные требования сторон, сведение денежных потоков к нулю, повышение мобильности активов.

Простыми словами, это безналичный взаиморасчет двух сторон (страны, компании, фирмы, банки) за товары, услуги, ЦБ.

Успей воспользоваться удвоением налогового вычета до 31 декабря 2021 г.

Функции

Из основных функций можно выделить:

Также можно отдельно рассмотреть функционал части клиринга, отвечающей за размеры счетов, риски с ЦБ, то есть фьючерсными операциями:

Участники клиринговой деятельности

Обычно участники сделки – заказчик и организация, оказывающая услуги клиринга. Также бывают случаи, когда привлекается еще третья сторона – центральный контрагент. Чаще всего это небанковская кредитная организация.

Закон о клиринге и клиринговой деятельности

Кроме Гражданского кодекса, деятельность клиринговой организации регулирует федеральный закон от 07.02.2011 № 7-ФЗ. Эти же требования распространяются и на центрального контрагента.

По итогам года обе организации должны отчитываться о результатах своей деятельности. Также указания Банка России устанавливают требования к организации внутреннего контроля, проведению аудита, по снижению рисков.

Среди видов клиринга выделяют несколько основных:

В зависимости от количества участников может быть простым и многосторонним. Теперь рассмотрим подробнее.

Банковский

Обороты денег не обходятся без банков. Они производят безналичные расчеты с помощью клиринговых палат, ведомств Центрального банка или коммерческих банков. Расчеты между отделениями крупного банка называются межфилиальным клирингом.

Товарный

Подразумевает расчеты между биржей и рынком действительной продукции на валютном рынке. Или же предприятия производят взаиморасчеты друг с другом.

Валютный

К данному виду относятся все расчеты государственных правительств при внешнеэкономических связях. Для этого создана так называемая клиринговая валюта. Расчеты могут производиться только безналичным путем по интернациональным платежным договорам между государствами – участниками процесса.

Клиринговые корпорации

Именно объединение нескольких организаций, оказывающих услуги клиринга, называется корпорацией, в которой обслуживаются биржи.

Расчет клиринга

Каждый участник операции – хозяйствующий субъект, имеет свой временный расчетный счет. Организация именно с ними проводит операции по зачислению-снятию средств. В конце сделки эти счета закрываются, на основной счет выводится общее сальдо каждого участника.

Рассматривая путь совершения сделок, выделяют следующие этапы:

Этапы

Весь процесс безналичных расчетов между организациями состоит из таких этапов:

Последним этапом будут подготавливаться бумаги, подтверждающие перерегистрацию средств на счет другого клиента.

Как происходит клиринг на ММВБ

Для ММВБ данную работу проводит закрытое акционерное общество «Национальный клиринговый центр», специализированный финансовый институт. Центр переоценивает риски операций с ЦБ, предоставляет гарантию переводов. То есть специфика клиринга ММВБ схожа с мировыми фондовыми биржами.

Преимущества и недостатки

В расчетно-клиринговые организации обращаются, чтобы произвести быстрые расчеты, снизить риски за счет страхования или гарантийных фондов.

Также к плюсам относится:

Услуги и тарифы банка НКЦ

Как упоминалось выше, Национальный клиринговый центр – это дочерний институт, принадлежащий единственному акционеру – ММВБ.

Он создан для оказания услуг:

Один из самых доступных центров с широким выбором услуг предлагает сотрудничество на следующих условиях:

Гарантийное обеспечение

Предоставляя гарантии по обеспечению исполнения обязательств, НКЦ применяет обеспечение под стресс и гарантийные фонды. Необходимо внести взнос, выраженный валютой или ЦБ.

Мировой опыт клиринговых расчетов

Опираясь на мировой опыт расчетов, можно сказать, что все большее внимание уделяется неттингу. На денежные притязания не влияют финансовые обязательства, осуществление происходит без динамики средств, что несет за собой снижение издержек.

Также отмечается формирование консолидированных структурных элементов путем слияния однотипных организаций (горизонтальная консолидация) или институтов разных направлений (вертикальная консолидация).

В качестве примера горизонтальной консолидации можно привести испанскую систему Iberclear, созданную из CADE и SCLV.

Заключение

Сегодня я развернуто рассказал вам про клиринг – закономерный этап развития торговых отношений различных сфер деятельности. А также про его основные виды, правила проведения, этапы и функции и мировой опыт.

Подписывайтесь на статьи, делитесь в социальных сетях! Всего доброго!

Источник

Клиринг: понятие и особенности

Каждый человек, который интересуется торговлей на бирже, обязательно сталкивается с понятием клиринга и клиринговой сессии. С самим определением разобраться нетрудно — обучающей информации достаточно. Но для трейдеров на срочном рынке клиринг играет особую роль. Разберём, что это за термин, какие виды клиринга бывают и для чего он нужен.

Что такое клиринг на бирже

Термин происходит от английского слова clear, что в переводе значит «очистить», «прояснить». Это процедура, во время которой происходит проверка данных заключённых сделок, их корректировка при необходимости, регистрация, подсчёт финансовых результатов и безналичный перевод средств между сторонами договора. То есть простыми словами клиринг — это взаиморасчёты по операциям.

Клиринг — это лицензируемый вид деятельности. Его проводит независимая организация, к которой предъявляются определённые требования по объёму резервного фонда и собственного капитала. Центробанк России выдаёт бессрочное разрешение, но в случае выявления нарушений лицензия подлежит отзыву. Клиринговый центр выступает гарантом безопасности сделки: если по каким-то причинам средств у участника сделки не хватает для исполнения обязательств, то он перечисляет средства из собственного резервного или гарантийного фонда.

На МосБирже расчёты по клирингу возложены на Акционерное общество «Национальный Клиринговый Центр» — небанковскую кредитную организацию, которая является центральным контрагентом и входит в структуру холдинга МосБиржи. На Санкт-Петербургской бирже аналогичную деятельность ведёт акционерное общество «Клиринговый центр МФБ».

На биржах процедура клиринга проходит не в постоянном режиме, а в определённое время, которое называют клиринговой сессией. В этот период все данные о проведённых сделках передаются на обработку в НКЦ, где они регистрируются и происходит перераспределение средств между участниками торгов по всем совершённым операциям. В сумму расчётов входят и различные комиссионные.

Получается, что во время клиринговой сессии НКЦ фиксирует, обрабатывает обмен активами между сторонами договора и выплачивает гонорар по нему. Таким образом, для трейдера клиринг — финансовый показатель его торговли за день. Если он положительный — на счёт придёт заработанная сумма, если отрицательный — спишутся потери.

Клиринговая сессия на Московской бирже: особенности

В упрощённом варианте трейдер выставляет заявку, она закрывается — происходит заключение сделки. Идёт проверка правильности процедуры и корректировка в случае ошибки, потом регистрация, после которой рассчитывается сумма сделки, и деньги перечисляются со счёта покупателя на счёт продавца. Но из-за определённых временных рамок клиринговых сессий на срочном рынке ситуация обстоит несколько иначе.

Разберём на примере торговли на МосБирже. Есть два трейдера: продавец и покупатель. У каждого на счёте по 10 тысяч рублей. Покупатель выкупает у продавца фьючерсы в 11:00, цена которых в этот момент составляет 1 000 рублей. К моменту начала дневной клиринговой сессии в 14:00 стоимость фьючерса выросла и составила 1 100 рублей. Получается, что покупатель имеет прибыль в 100 рублей, а продавец при этом несёт убытки в таком же размере. Эта сумма называется вариационной маржой.

В процессе дневного клиринга эта сумма резервируется на счёте продавца, но не списывается. Для покупателя она — накопленный доход. В течение торгов во второй половине дня стоимость фьючерса падает до 950 рублей, то есть покупатель теряет 50 рублей в пользу продавца. В вечернюю клиринговую сессию происходит сальдирование этих сумм и перечисление результата со счёта проигравшего на счёт победителя. В нашем примере покупатель получает 50 рублей, а продавец их теряет.

Виды клиринга

Чёткой классификации нет — она зависит от критериев оценки. Так, исходя из количества участников процедуры, клиринг подразделяется на:

По виду обеспечения:

На Московской бирже клиринг разделяется ещё и по времени — на дневной и вечерний. Они различаются по времени и функционалу. Так, во время дневной клиринговой сессии вариационная маржа начинает считаться накопленным доходом, но фактического перевода денег не происходит — они только резервируются. В вечернюю сессию происходит сальдирование данных дневного и вечернего клиринга и перевод денежных средств на счета участников торгов.

Клиринговые сессии на биржах

Время с 18:00 до 19:00 называют промежуточной клиринговой сессией.

Клиринг существенно упрощает работу биржи: обеспечивает прозрачность расчётов, оценивает и снижает риски, ускоряет работу и уменьшает издержки. А для трейдеров он имеет особый смысл — отражение результатов торговли за день.

Мы рассказали об очередном понятии, знать которое нужно каждому участнику торгов на бирже. Делитесь впечатлением и задавайте вопросы через форму обратной связи.

Источник

Что такое клиринг? Как он работает?

Клиринг это система безналичных расчетов, цель которой состоит в урегулировании встречных обязательств. По своей сути клиринг является разновидностью бартерных операций: участники сделок обмениваются товарами или услугами, а переводы денег осуществляются только для компенсации задолженностей.

Простыми словами клиринг можно пояснить на примере сделки с недвижимостью: размен квартир, скажем трехкомнатной на двухкомнатную. При этом возникает необходимость доплаты, которую можно осуществить через клиринговую организацию в безналичной форме – например, использовав банк.

Преимущества клиринга

Благодаря использованию клиринга участники расчетов получают следующие преимущества :

Потенциальный риск проведения клиринговых операций состоит в возможности предоставления контрагентом ошибочных данных о задолженности. Из-за этого взаиморасчет будет осуществлен неправильно и придется делать аудит. Если же клиринговый расчет производится по товару с большой изменчивостью цены, потеря времени может стоить прибыли участникам сделки. Кроме того, к рискам относится возможность банкротства контрагента или отсутствия у него ликвидности (есть активы, но они не могут быть быстро превращены в деньги).

Для уменьшения рисков используется:

Классификация клиринговых расчетов

Клиринговые операции принято различать по степени сложности:

По специализации клиринговые сделки подразделяют на четыре типа:

Примеры клиринга

В качестве наглядного примера рассмотрим клиринговую схему межбанковских расчетов. В схеме участвуют четыре банка, которые в течение дня должны выполнить платежи в адрес друг друга. Размеры обязательств и требований каждого банка представлены в таблице. Для расчетов используются условные единицы (у.е.).

Урегулировать взаимные обязательства можно несколькими способами:

Обратите внимание! Суть клиринговых операций одинакова во всех секторах экономики, поскольку задача всегда одна и та же — «очистка» платежных обязательств контрагентов.

Ниже показан еще один пример клиринга в система Visa. Сам процесс при этом делится на несколько стадий, чтобы исключить отмену операции в случае сбоя у одного из участников. После согласования всех стадий происходит взаимозачет обязательств и одна транзакция. Данная схема также известна как интернет-эквайринг:

Клиринг на бирже

Организации, занимающиеся процессами взаимозачета между участниками рынка, называют клиринговыми компаниями, центрами или палатами. Фактически это центральные контрагенты при осуществлении множества различных действий.

Клиринговый центр выполняет следующие функции:

Клиринговый центр должен соответствовать ряду требований законодательства РФ :

Этапы клиринга при купле/продаже ценных бумаг:

Клиринговыми расчетами российских бирж занимается ЗАО «Национальный клиринговый центр». Его операции распространяются не только на фондовые, но и на товарные и валютные рынки. Выше показан частный случай клиринга на фондовой бирже (фондовой секции Московской биржи), тогда как более общая схема в России следующая:

В течение суток на ММВБ проводится три клиринговых сессии:

В это время клиринговый центр занимается фиксацией сделок и внесением их в базу данных. К примеру, если одна и та же акция была многократно куплена и продана между клиринговыми сессиями, клиринговый центр проведет взаимозачет и учтет результат как одну операцию. Кроме того, клиринговый центр регулярно пересчитывает маржу для сделок на срочном рынке, устанавливает размер гарантийного обеспечения и пр.

К числу крупнейших в мире клиринговых компаний относятся:

Выводы

Клиринг как финансовая операция применяется повсеместно: от крупнейших банков и владельцев кредитных карт до множества биржевых операций на различных секциях рынка. Клиринговая организация при этом может служить и гарантом, и страховщиком сделки. Сделки на фондовом рынке с записью активов в депозитарий отличаются большой надежностью, несмотря на техническую сложность и объем клиринговых процессов.

Источник

Что такое клиринг простыми словами?

В этой публикации я расскажу вам, что такое клиринг простыми словами. Вы узнаете, что означает это понятие, какие бывают виды клиринга, как совершаются клиринговые операции на примере, где это применяется, и много другой информации, которая поможет вам полностью разобраться с данным понятием. Итак, обо всем по порядку.

Клиринг: что это простыми словами?

Термин «клиринг» заимствован из английского языка (clearing) и в буквальном переводе означает «очистка».

Клиринг — это безналичные расчеты за товары и услуги между хозяйствующими субъектами, осуществляющиеся по принципу взаимозачетов и сохранения баланса платежей.

Такое определение клиринга дает Википедия.

Простыми словами, клиринг во многом схож с бартером, то есть, это взаимный обмен товарами или услугами, но есть ряд отличий:

Хозяйствующими субъектами, нуждающимися в клиринговых операциях, могут выступать биржевые трейдеры, инвесторы, предприятия, банки и целые государства.

В качестве товаров, по которым осуществляются клиринговые взаимозачеты, чаще всего выступают различные биржевые товары: ценные бумаги, валюты, драгоценные металлы, нефть, зерно, металл и т.д.

Операции клиринга осуществляют специализированные небанковские кредитные организации — клиринговые компании. Чаще всего, они работают при биржах, причем, могут быть международными, обслуживающими участников из нескольких стран. Такая деятельность подлежит обязательному лицензированию, лицензии на клиринговые операции выдают Центральные банки государств, они же и осуществляют контроль над клиринговыми компаниями.

В каждой стране есть законы, регулирующие создание и работу клиринговых компаний, а организации, обслуживающие несколько стран, попадают под международную юрисдикцию.

Клиринг на примере

Чтобы было еще понятнее, рассмотрим, как осуществляется клиринг на простом примере.

В реальности же, таких «Вась» и «Петь» намного больше, как и товаров/услуг, которыми они готовы обмениваться.

Виды клиринга

Рассмотрим существующие виды клиринга.

Простой клиринг — это определение обязательств и проведение расчетов отдельно по каждой сделке, совершенной субъектом внутри клирингового пула. Клиринговый пул — это совокупность сделок, по которым на заданную дату наступил срок исполнения обязательств.

Многосторонний клиринг — это определение обязательств и проведение расчетов одновременно по всем сделкам, совершенным субъектом внутри клирингового пула.

Банковский клиринг — это система межбанковских расчетов, посредниками в которой выступают расчетные палаты. Этот тип клиринговых операций основан на взаимозачете равных друг-другу денежных платежей.

Валютный клиринг — это проведение взаимозачетов между государствами за товары и услуги в единой, так называемой «клиринговой валюте». Клиринговая валюта — это денежная единица, выступающая средством платежа при проведении международных расчетов. Выбор клиринговой валюты фиксируется в подписанных торговых соглашениях между странами: это может быть валюта одной из стран-участниц соглашения, валюта третьего государства или международная денежная единица.

Товарный клиринг — это безналичные взаиморасчеты между компаниями за проданные товары, оказанные услуги, ценные бумаги, осуществляемые по принципу сохранения баланса платежей.

Неттинг — это самая простая разновидность клиринга, при которой взаимозачеты осуществляются напрямую между участниками сделок, без посредничества клиринговой компании.

Теперь вы знаете, что такое клиринг на примере, какие виды клиринга бывают, как это все работает, и сможете более грамотно толковать данное понятие, когда встретите его в финансово-экономических новостях и обзорах.

Сайт Финансовый гений — ваш проводник в мир финансовой грамотности. Оставайтесь с нами, следите за обновлениями, и учитесь грамотно зарабатывать, тратить, сохранять и приумножать личные финансы. До новых встреч!

Источник

Что такое клиринг, в чем его плюсы и минусы

Здравствуйте, уважаемые читатели блога KtoNaNovenkogo.ru.

Что это такое?

Клиринг — термин, относящийся к банковскому делу. Он образован от английского глагола to clear, что означает «очищать».

Клиринг является удобной системой безналичных взаиморасчётов, как правило, между юр. лицами. Имеются в виду именно регулярные расчёты за товары и услуги.

Объяснить, что такое клиринг, можно на простом примере. Допустим, компания «А» должна компании «Б» 100 тысяч рублей за выращенную сельхозпродукцию. Но и компания «Б» должна компании «А» 150 тысяч рублей за поставленное оборудование.

Долги можно перевести так: 100 тысяч перечисляется компании «Б», а затем 150 тысяч компании «А». Цепочку платежей можно сократить, используя клиринговые расчёты: долги взаимоучитываются, и в результате выполняется всего одна транзакция на сумму 50 тысяч рублей.

Клиринговые расчёты лицензируются ЦБ, и подчиняются ФЗ №7 «О клиринге», последняя его редакция принята 07.02.2011. Лицензия выдаётся бессрочно, но ЦБ может её отозвать, если обнаружит нарушения.

Какие бывают типы клиринга

Простой и многосторонний клиринг различается по числу участников финансовых сделок. Простым называется тот, при котором в сделке участвуют две стороны. Их может быть и больше, клиринг тогда называется многосторонним.

Расчеты отличаются организацией. В них может участвовать специальная клиринговая организация, тогда они считаются централизованными. Такой вид клиринга используется на бирже.

Если расчёты проводятся без привлечения такой организации, тогда они являются нецентрализованными. Этот вид клиринга обычно используется во внебиржевой деятельности.

Виды клиринга обусловлены и особенностями его участников:

В чём его функции

Клиринговые расчёты снижают количество платежей при помощи наличных и число транзакций. Следовательно, сокращаются затраты на хранение и перевозку денег. Сэкономленные средства увеличивают прибыль предприятия. Сроки получения денежных средств сокращаются.

Различают 4 этапа. На первом заключается сделка, затем сверяются её условия. После этого производятся вычисления: кто, кому, и в какой последовательности должен переводить деньги, и затем производятся взаиморасчёты.

Более подробно это можно рассмотреть на примере банковского клиринга. Клиенты приносят в банк чеки, векселя, и это считается этапом, на котором заключается сделка.

Банк включает все документы в сводную ведомость, и передаёт её в клиринговую палату, где и проходит сверка условий.

Все ведомости от банков – участников сделки проверяются именно там. После чего определяется, кто из банков является кредитором, а кто, соответственно, должником. Сводная ведомость отправляется в ЦБ, а чеки – опять в банки.

ЦБ снимает требуемые суммы с корр. счетов каждого банка — участника расчётов.

Как производятся расчёты

Расчёты бывают классическими или авансированными.

При классическом варианте расчётов клиринговая палата подводит итог для каждого банка отдельно, и затем передаёт в ЦБ. Деньги при этом находятся в Центробанке на корр. счетах. В самой палате имеются только транзитные счета участников расчётов, причём остатки на них оказываются равными нулю.

Метод считается наиболее надёжным, так как если даже организации ведут свою деятельность с повышенным риском, у ЦБ будет достаточно денежных средств на их корр.счетах, чтобы не допустить невыполнения обязательств.

Авансирование – ещё один способ расчётов, где клиринговая палата выполняет функции банка. Она самостоятельно подводит итоги, и создаёт гарантийные фонды, из которых участники взаиморасчётов могут брать деньги в долг. Авансовый способ не настолько надёжен, так как действовать приходится, не опираясь на ЦБ.

Плюсы и минусы клиринга

У клиринговых операций есть потенциальные риски. Во-первых, контрагент может предоставить ошибочные или некорректные данные о задолженностях, в связи, с чем придётся делать аудит, который дорого стоит. Во-вторых, риском можно считать возможность банкротства контрагента, или отсутствие у него ликвидных активов.

Чтобы понизить риск, в систему клиринговых расчётов входят специально созданные комитеты, занимающиеся рисками, и гарантийные фонды, позволяющие снизить время, требуемое для проведения расчётов.

Источник