клиринговых услуг что это
Что такое клиринг
Где он применяется и зачем нужен
Клиринг — это регулярные безналичные расчеты за товары и услуги между юридическими и физическими лицами. При клиринге вместо наличных платежей происходит взаимозачет требований и обязательств. Название происходит от английского clearing — «очищение».
Клиринговая деятельность лицензируется Центральным банком согласно федеральному закону «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте». Лицензия выдается бессрочно, но ее может аннулировать ЦБ.
Типы клиринга
По количеству участников клиринг бывает простым и многосторонним. Простой — между двумя участниками, многосторонний — если участников больше двух.
По типу организации расчетов — централизованным и нецентрализованным. Централизованный — через счета клиринговой организации. Этот вид клиринга встречается на бирже. Нецентрализованный — без участия клиринговой организации. Этот вид клиринга характерен для внебиржевой деятельности.
По типу участников клиринг делится на несколько видов:
Основные функции
Клиринг уменьшает количество платежей наличными и переводов и расширяет безналичный расчет. Предприятия сокращают затраты на хранение и перевозку денег и таким образом увеличивают свою прибыль.
За счет клиринга и электронных операций переводы денег происходят быстрее.
Этапы
Клиринг происходит в четыре этапа. На первом этапе заключают сделку, на втором — сверяют все условия, на третьем — вычисляют, кто и кому должен перевести деньги, а на последнем этапе исполняют все договоренности путем взаимозачетов.
Вот как эта схема выглядит в банковском клиринге, если банк — член клиринговой палаты:
Расчет клиринга
Существует два способа расчетов по клирингу.
Классический способ. Клиринговая палата рассчитывает итоговое сальдо каждого члена отдельно и передает данные в ЦБ. Деньги хранятся на корреспондентских счетах в ЦБ. В клиринговой палате существуют только транзитные счета участников, и остатки на них всегда равны нулю. Этот способ надежный, потому что ЦБ может обеспечить достаточное количество денег на корреспондентских счетах организаций, если их деятельность рискованная, — так снижается риск невыполнения обязательств.
Зачастую каждая торговая операция на финансовом рынке осуществляется в автоматическом режиме. Когда сделка закончена, на счет перечисляют деньги или списывают их – данный процесс запускает специальная система клиринга.
Особенности клиринга
Клиринг представляет собой комплекс взаиморасчетов за обеспеченные друг другу услуги от определенных сторон, а также за реализованную продукцию или ценные бумаги, что основывается на безналичном расчете между участниками сделки. Простыми словами это взаимный зачет требования и обязательств, весьма распространенный при внешних и внутренних расчетах. Принято различать межбанковский, международный клиринг, а также процедуру между предприятиями.
В межгосударственных финансовых операциях компаний клиринговая деятельность называется компенсационной транзакцией. Этот процесс означает принятие на себя субъектом клиринга потребительских и торговых функций, что необходимо для ведения двусторонних заказов. Банковский клиринг в циклической деятельности данных организаций позволяет «обнулить» обязательства между финансовыми учреждениями. В качестве посредников процесса используются клиринговые дома, которые могут иметь частную или государственную структуру.
Первые клиринговые расчеты были инициированы британскими банками в середине 18 столетия, что стало ответом на недостаток золота, а также последовавшее за ними возникновение кредитов и требований поиска методов их оплаты. Взаиморасчеты стремительно росли, и потребовалось создание институтов, которые контролировали бы взаимные требования участников сделок. Для этого в 1776 году в Лондоне основали дебютную расчетную палату, а позже данные учреждения возникли во многих крупных городах Европы и США. Что касается царской России, здесь данные функции были возложены на Государственный банк.
Описание
В ФЗ о клиринге и клиринговой деятельности сообщается, что данный процесс предполагает финансовые обороты, где субъект клиринга выступает посредником, выполняя торговлю и покупку в единой транзакции, чтобы обеспечивать сделку между ее участниками. Подобные действия чаще всего используются в рамках международного сотрудничества компаний. Также платежный клиринг принято называть компенсационной транзакцией.
Применение данных операций особо активно происходит в банковской среде, где нужно «обнулить» обязательства друг перед другом. Нередко для осуществления этих действий финансовые учреждения используют централизованный клиринг.
Закон о клиринге гласит, что в основе процесса могут выступать торговые соглашения, подписанные для уравновешивания цены в рамках оборотов и определяющих число и тип продукции, а также платежных соглашений, устанавливающих условиях производства расчетов между сторонами сделки.
Реализация выплаты наличных денег возможна лишь между двумя сторонами. Это позволяет выровнять балансовую разницу в общем сальдо участников, как двух- или многосторонний клиринг.
Виды клиринга
Принято разделять клиринг на следующие виды:
Виды клиринговой деятельности, в свою очередь, разделяются на частные и государственные.
В нашей стране все подобные структуры организуются на базе любой формы собственности, предполагается законами РФ, и ведут собственную работу на коммерческой основе. Участники клиринга могут заниматься некоммерческой деятельностью лишь в некоторых ситуациях.
Типы процедур
Клиринг принято разделять на следующие типы:
Клиринг при финансовом кризисе
В период финансового кризиса система клиринга вышла за традиционные рамки применения в межгосударственных отношениях и начала применяться в качестве вспомогательных выплат. Это сделало клиринг средством внутрибанкового расчета между различными компаниями, обеспечив компенсацию недостатка денежных средств государственной эмиссией. Данная практика используется в период финансовых кризисов по всему миру.
Впервые подобное применение клиринговых процедур использовал швейцарский банк ВИР в начале 20-го столетия. Что касается мира, здесь первопроходцами выступили банки из панамской системы ЕвропСтандардБанк.
Подобная ситуация обеспечила многочисленным предприимчивым компаниям возможность значительно повысить прибыль и обороты в период, когда пренебрегающих данной возможностью компаний настигла необходимость снизить оборот и неизменно следовать к банкротству.
Банковский клиринг
Банковские учреждения есть везде, где имеется денежный оборот. Банкиры видят в клиринге метод снижения потребности в платежных средствах, а также возможность упростить урегулирование встречных обязанностей.
Банковская система клиринга содержит следующие операции:
Межбанковский процесс – это система безналичных расчетов между финансовыми учреждениями с помощью зачета взаимных финансовых требований юрлиц. Что касается межфилиального клиринга, при нем имеет место взаимозачет между филиалами и отделениями больших финансовых учреждений.
В наши дни банковский сегмент отличается максимальным развитием двух ключевых методов выполнения межбанковских оплат – на валовой и на чистой основе. Клиринг предполагает вторую систему.
Выполнение оплат на валовой основе – это совершение трансфера финансов один за другим. Они осуществляются в индивидуальной и последовательной структуре для каждого платежного или расчетного документа, основываясь на регламенте функционирования финансового учреждения.
Важнейшими являются два типа расчетных систем данного типа:
Валовый метод осуществления выплат применяется, в основном, в государствах с продвинутым денежным рынком. Подобные системы отличаются упрощенным механизмом регулирования, по сравнению с традиционными, так как оплаты осуществляются на основе каждой сделки. Методика валового расчета отличается надежностью и стабильностью, если имеет место резкий рост объемов и сумм выплат, что, впрочем, имеет пагубное воздействие на скорость осуществления расчетов.
Имеются у валовых систем и некоторые негативные стороны. Так, для валовых систем требуются повышенные, по сравнению с другими системами, остатки денег на счету, достаточных для осуществления конкретного объема выплат. Вместе с тем, данные обстоятельства предполагают необходимость в повышенном уровне резервов и операционных издержек.
Системы, применяющие в своей деятельности завершение клиринговых операций, принято называть системы выплат на чистой основе. В данном случае финансовые учреждения обеспечивают возможность накопления обязательств и требований на длительном отрезке времени, по завершению которого необходимо произвести выплаты в рамках взаимооплачиваемых обязательств.
Межбанковская клиринговая система, работающая в рамках клиринговых палат, представляет собой значительный побочный фактор контроля ликвидности финансовой структуры на протяжении операционного дня. С ее помощью стороны расчетных операций могут обеспечивать выплаты на суммы, намного превышающие остатки финансов на их расчетных счетах в клиринговых палатах. Также имеются некоторые другие условия, при которых выплаты могут осуществляться и в ситуации отсутствия денег на расчетных счетах сторон сделки
Клиринг и биржи
Клиринговые процедуры и оплатные операции производятся в результате завершения биржевых сделок. В их состав входит осуществление некоторых операций, в которых участвуют биржи, торговые игроки, депозитарные и расчетные структуры, а также прочие элементы биржевой инфраструктуры.
В то же время, процедура клиринга и оплаты зачастую производятся специализированными структурами, в роли которых могут выступать самостоятельные юрлица – к примеру, расчетная палата в клиринговой системе.
Таким образом, специалисты выделяют ряд конкретный функций биржевого клиринга, имеющих максимальное значение:
Чтобы клиринговая палата функционировала в традиционном режиме, ей необходимо, чтобы каждый участники биржи строго следовал установленным правилам торговли в данной структуре. На протяжении операционного биржевого дня происходит завершение многочисленных сделок. Из этого исходит ключевая функция расчетной палаты – объединение сделок единого участника с прочими. Также она контролирует совершение операций на протяжение рабочего дня и гарантию осуществления всех контрактов.
Участнику клиринговой палаты необходимо в точности исполнять жестко прописанные финансовые и другие установленные биржевым рынком требования.
Клиринг: понятие и особенности
Каждый человек, который интересуется торговлей на бирже, обязательно сталкивается с понятием клиринга и клиринговой сессии. С самим определением разобраться нетрудно — обучающей информации достаточно. Но для трейдеров на срочном рынке клиринг играет особую роль. Разберём, что это за термин, какие виды клиринга бывают и для чего он нужен.
Что такое клиринг на бирже
Термин происходит от английского слова clear, что в переводе значит «очистить», «прояснить». Это процедура, во время которой происходит проверка данных заключённых сделок, их корректировка при необходимости, регистрация, подсчёт финансовых результатов и безналичный перевод средств между сторонами договора. То есть простыми словами клиринг — это взаиморасчёты по операциям.
Клиринг — это лицензируемый вид деятельности. Его проводит независимая организация, к которой предъявляются определённые требования по объёму резервного фонда и собственного капитала. Центробанк России выдаёт бессрочное разрешение, но в случае выявления нарушений лицензия подлежит отзыву. Клиринговый центр выступает гарантом безопасности сделки: если по каким-то причинам средств у участника сделки не хватает для исполнения обязательств, то он перечисляет средства из собственного резервного или гарантийного фонда.
На МосБирже расчёты по клирингу возложены на Акционерное общество «Национальный Клиринговый Центр» — небанковскую кредитную организацию, которая является центральным контрагентом и входит в структуру холдинга МосБиржи. На Санкт-Петербургской бирже аналогичную деятельность ведёт акционерное общество «Клиринговый центр МФБ».
На биржах процедура клиринга проходит не в постоянном режиме, а в определённое время, которое называют клиринговой сессией. В этот период все данные о проведённых сделках передаются на обработку в НКЦ, где они регистрируются и происходит перераспределение средств между участниками торгов по всем совершённым операциям. В сумму расчётов входят и различные комиссионные.
Получается, что во время клиринговой сессии НКЦ фиксирует, обрабатывает обмен активами между сторонами договора и выплачивает гонорар по нему. Таким образом, для трейдера клиринг — финансовый показатель его торговли за день. Если он положительный — на счёт придёт заработанная сумма, если отрицательный — спишутся потери.
Клиринговая сессия на Московской бирже: особенности
В упрощённом варианте трейдер выставляет заявку, она закрывается — происходит заключение сделки. Идёт проверка правильности процедуры и корректировка в случае ошибки, потом регистрация, после которой рассчитывается сумма сделки, и деньги перечисляются со счёта покупателя на счёт продавца. Но из-за определённых временных рамок клиринговых сессий на срочном рынке ситуация обстоит несколько иначе.
Разберём на примере торговли на МосБирже. Есть два трейдера: продавец и покупатель. У каждого на счёте по 10 тысяч рублей. Покупатель выкупает у продавца фьючерсы в 11:00, цена которых в этот момент составляет 1 000 рублей. К моменту начала дневной клиринговой сессии в 14:00 стоимость фьючерса выросла и составила 1 100 рублей. Получается, что покупатель имеет прибыль в 100 рублей, а продавец при этом несёт убытки в таком же размере. Эта сумма называется вариационной маржой.
В процессе дневного клиринга эта сумма резервируется на счёте продавца, но не списывается. Для покупателя она — накопленный доход. В течение торгов во второй половине дня стоимость фьючерса падает до 950 рублей, то есть покупатель теряет 50 рублей в пользу продавца. В вечернюю клиринговую сессию происходит сальдирование этих сумм и перечисление результата со счёта проигравшего на счёт победителя. В нашем примере покупатель получает 50 рублей, а продавец их теряет.
Виды клиринга
Чёткой классификации нет — она зависит от критериев оценки. Так, исходя из количества участников процедуры, клиринг подразделяется на:
По виду обеспечения:
На Московской бирже клиринг разделяется ещё и по времени — на дневной и вечерний. Они различаются по времени и функционалу. Так, во время дневной клиринговой сессии вариационная маржа начинает считаться накопленным доходом, но фактического перевода денег не происходит — они только резервируются. В вечернюю сессию происходит сальдирование данных дневного и вечернего клиринга и перевод денежных средств на счета участников торгов.
Клиринговые сессии на биржах
Время с 18:00 до 19:00 называют промежуточной клиринговой сессией.
Клиринг существенно упрощает работу биржи: обеспечивает прозрачность расчётов, оценивает и снижает риски, ускоряет работу и уменьшает издержки. А для трейдеров он имеет особый смысл — отражение результатов торговли за день.
Мы рассказали об очередном понятии, знать которое нужно каждому участнику торгов на бирже. Делитесь впечатлением и задавайте вопросы через форму обратной связи.
Что такое клиринг: виды и типы
Узнайте, в какие этапы проходит клиринг
Клиринг — это безналичная финансовая операция, которая подразумевает расчет между физическими или юридическими лицами за услуги, товары, ценные бумаги через взаимозачет обязательств и требований.
Разделы
Чтобы лучше понять, что такое клиринг, давайте рассмотрим его на примере. Предположим, компания А предоставляет компании В свои услуги за 200$, а компания В предоставляет свои услуги компании А за 180$. Чтобы не переводить друг другу денежные средства, используют клиринг и осуществляют взаимозачет 180$. Оставшуюся сумму за поставленные услуги в размере 20$ компания В переводит компании А.
Такой подход избавляет от множества рутинных процессов во время обоюдного проведения ряда платежей и сокращает расходы на банковские операции. Ознакомьтесь с видами клиринга в следующем разделе.
Виды клиринга
Клиринг подразделяют на виды на основании количества участников и типов организации расчетов. Поэтому он бывает простым и многосторонним:
По типу расчетов операции бывают:
Клиринг активно используют не только компании. Он также полезен государствам и банкам. Последние активно используют его, чтобы сократить финансовые риски, связанные с перевозкой больших сумм для оплаты услуг. В следующем разделе вы узнаете о типах клиринга.
Типы клиринга
В зависимости от деятельности сторон и формы сотрудничества между ними, клиринг принято делить на следующие четыре типа.
Далее вы ознакомитесь с этапами проведения клиринга.
Этапы клиринга
Процесс клиринга зависит, в первую очередь, от его вида, типа и форм сотрудничества сторон. В каждом отдельном случае есть свои нюансы. Ниже мы рассмотрим основные этапы клиринга, которые отображают суть этого процесса.
Клиринг значительно упрощает расчет между банками, компаниями, государствами. Он ускоряет процесс проведения оплат и уменьшает расходы на проведение платежей. Помимо этого, клиринг помогает снизить накладные затраты и при необходимости стабилизировать предприятие. На мировом рынке его активно используют во время негативных изменений спроса и предложения.
Мы отправим вам письмо со ссылкой
для сброса пароля
Пользователь с такой почтой не зарегистрирован
Пользователь с таким e-mail уже существует.
Войти с этой почтой
Регистрация
РегистрацияПомощь
Здесь вы найдёте ответы на многие вопросы по инвестированию.
Что такое клиринг и когда он происходит
Клиринг — это процесс безналичных расчётов между сторонами в сделке. При клиринге взаимозачитываются требования и обязательства сторон. На бирже клиринг проводят по сделкам с ценными бумагами и инструментами на срочном рынке.
На Московской бирже клиринг проводит небанковская кредитная организация — центральный контрагент «Национальный клиринговый центр» (НКО НКЦ).
На Санкт-Петербургской бирже клирингом занимается акционерное общество «Клиринговый центр МФБ» (КЦ МФБ).
Когда происходит.
На Московской бирже клиринг по ценным бумагам, сделки с которыми были до 16:00, проводится в 17:00; по сделкам с 16:00 до 19:00 — в 19:00. Аналогично по сделкам с валютой — в 17:00 и 20:00 соответственно. Подробнее на сайте НКЦ.
На срочным рынке есть промежуточный клиринг с 14:00 до 14:05.
На Санкт-Петербургской бирже клиринг по ценным бумагам происходит с 16:00 до 22:00. Подробнее на сайте КЦ МФБ.
Не пропустите важные подборки
Во что и как можно инвестировать
Зачем вообще инвестировать
Если хочется начать, но лень глубоко разбираться
Что надо знать, чтобы торговать как профи
Будьте в курсе новостей Школы
Что-то пошло не так
Добро пожаловать!
На вашу почту отправлено письмо со ссылкой для подтверждения регистрации
Пользователь с такой почтой не зарегистрирован
Согласие на обработку персональных данных
Действуя свободно, своей волей и в своём интересе, а также подтверждая свою дееспособность, я даю свое согласие Банку ВТБ (ПАО) (далее — Банк), расположенному по адресу Дегтярный переулок, д. 11, лит. А, г. Санкт-Петербург:
В указанных целях Банк вправе осуществлять передачу моих персональных данных в объёме, необходимом для достижения указанных в Согласии целей, третьим лицам на основании заключённых с ними договоров, в том числе операторам связи, организациям, входящим в группу компаний ВТБ, Партнёрам Банка.
Согласие дается на обработку следующих персональных данных: фамилия, имя, адрес электронной почты, файлы cookie, иные пользовательские данные в объёме, необходимом для достижения указанных в Согласии целей.
Согласие действует до достижения целей обработки персональных данных и может быть отозвано мной или моим представителем путём направления письменного заявления Банку по электронному адресу info@vtb.ru или направления письменного заявления Банку в любое отделение Банка в соответствии с законодательством Российской Федерации.